ISASAILALIM ang insurance companies sa risk assessment upang maiwasan ang money laundering at terrorist financing na maaring makaapekto sa kanilang mga operasyon.
Sa circular letter, naglabas ang Insurance Commission (IC) ng guidelines para sa pagsasagawa ng Institutional Risk Assessment (IRA) sa lahat ng insurance at reinsurance firms at brokers, mutual benefit associations, pre-need companies at health maintenance organizations.
Alinsunod sa IC rules, obligado ang insurance companies na magsagawa ng IRA, isang beses sa loob ng kada dalawang taon o kung kailan ipag-utos ng ahensya. Obligado rin ang IC na tulungan ang anti-money council sa pagpapatupad ng Anti-Money Laundering Act (AMLA) at Terrorist Financing Prevention and Suppression Act.
